中国登封网讯 上市公司主营业务为钢结构数控加工设备的研发、制造和销售，2012-2014年，平均净利润1,866.16万元，平均扣非后净资产收益率不足2%。借壳资产上海华明2014年净利润1.63亿元，大大超过上市公司原主营业务业绩。独立财顾中，几乎是第一次看到恒泰长财证券。

　　1、收购主体

　　上市公司：山东法因数控机械股份有限公司

　　2、收购对象

　　上海华明电力设备制造有限公司：是从事高压电力设备制造和销售的专业企业，是集变压器分接开关的研究、开发、生产、销售为一体的高新技术企业。

　　评估方法：收益法。

　　资产评估情况：评估基准日2014年12月31日，上海华明股东全部权益价值(净资产价值)为260,083.94万元，增值额为238,754.98万元，增值率为1119.39%。按上海华明合并净资产账面价值51,497.14万元计算，增值额为208,586.80万元，增值率405.05%。

　　3、对价及交易结构

　　交易对价：26亿元

　　交易结构：拟以9.26元/股的发行价格，向上海华明全体股东以非公开发行股份方式，购买其持有的上海华明合计100%股权。

　　4、其他

　　(1)构成关联交易。

　　(2)构成重大资产重组。

　　(3)导致上市公司控制权变化(实际控制人变更为肖氏父子三人)，构成借壳上市。

　　独立财顾：国泰君安、恒泰长财

　　公告时间：2015年4月14日公告类型：报告书